19:41
Линии, уровни и зоны поддержки и сопротивления (support & resistance) в трейдинге: уровни поддержки и сопротивления в бинарных опционах

Линии, уровни и зоны поддержки и сопротивления (support & resistance) в трейдинге: уровни поддержки и сопротивления в бинарных опционах

Постепенно мы подобрались к самому интересному и эффективному инструменту анализа ценовых графиков (он же технический анализ) – уровням поддержки (support) и сопротивления (resistance). Данная тема включает в себя не только знания об «уровнях», но так же мы обратим внимание на трендовые линии поддержки и сопротивления, а так же на зоны п/с и научимся правильно все это определять и использовать.

Содержание

Загрузка...

Сила спроса и предложения на рынке (сила медведей и быков)

Если вы внимательно читали прошлые статьи, то наверняка понимаете, что влияет на движение цены любого актива. Давайте освежим эти знания – возьмем случайный актив (пусть это будет UCD/CAD) и разберем, что же происходит на рынке, когда цена движется в то или иное направление:
  • Если цена движется вверх, то это говорит о том, что покупателей на рынке значительно больше, чем продавцов. Стабильный восходящий тренд говорит о том, что быки (они же покупатели) готовы платить за более высокую цену актива, тем самым постоянно ее поднимая. Ситуация будет продолжаться до тех пор, пока участникам рынка не покажется, что цена на актив слишком завышена и она не стоит своих денег для дальнейшей покупки.
  • Если же мы наблюдаем тренд вниз, то на рынке медведей в разы больше, чем быков – им выгодней продавать, чем покупать, тем самым опуская цену актива еще ниже. Ситуация так же будет продолжаться до момента, когда быки снова не вернутся на рынок – момента, когда цена снова станет сильно привлекательной для покупателей.
  • Боковое движение (боковик или флэт) – состояние рынка, указывающее на равенство быков и медведей. Продавцы и покупатели находятся в равенстве и не хотят что-либо менять в данной ситуации, а значит, нет никаких трендов. Это состояние покоя рынка.
Добавим сюда одну «маленькую» деталь – каждый участник рынка хочет заработать. А участников миллионы, как и миллионы причин входа в сделки и выхода из них. Кто-то «влетает» в самом конце тренда и несет убытки, кто-то открывается еще до начала нужного движения, а кто-то рассчитывает просто на везение.

Для чего все это было сказано? Для того, чтобы вы осознали один неопровержимый факт – рынок невозможно спрогнозировать на все 100%, т.к. он состоит из миллионов случайных переменных, обладающих своими целями и интересами. Мы видим только конечный результат: тренд вверх, нисходящий тренд или консолидацию цены (боковик).

В то же время, рынок (согласно теории Доу), несет в себе всю информацию об активе за все время его существования. Проще говоря, сам ценовой график подсказывает нам то, что с большой вероятностью случится дальше. Посмотрев на ценовые графики, мы можем определить:
  • Возникновение нового тренда
  • Ослабление тренда
  • Скорый разворот ценовых движений
  • Начало или окончание консолидации цены
  • Уровни интереса трейдеров
Все это основано на «простой» психологии рынка – людьми движут привычные эмоции: страх потери и желание заработать. Именно эти эмоции и создают тренды, а так же их останавливают. Именно на это и указывает ценовой график актива – он показывает нам, где желание заработать преодолевает страх и наоборот.

На профессиональном языке все это называется «зонами» - зонами спроса и предложения. Если желание заработать слишком высоко у многих участников рынка, то формируется зона спроса – трейдеры начинают входить в рынок и покупать актив, так как считают, что цена ниже уже не упадет и сейчас самое время «купить дешево», а позже сформировать сильную зону предложения и «продать дорого».

Как работают зоны спроса и предложения: механика спроса и предложения в трейдинге

Давайте разберем механику спроса и предложения в торговле – эти знания помогут вам легче понять принцип работы уровней поддержки и сопротивления, формирующихся на ценовых графиках активах.

Для примера возьмем любимый праздник всех представительниц женского пола – 8 марта. Почему именно его? Да потому что именно в этот день толпы мужчин вспоминают, что девушки очень любят цветы и оккупируют сотни цветочных магазинов.

В данном случае, предложение – доступность определенного товара в отдельно взятый промежуток времени. Чем больше товара (чем больше предложение), тем ниже цена этого товара. Если в вашем районе сразу несколько цветочных магазина, стоящих рядом, то они будут вынуждены занизить цену на свои товары, лишь бы клиент купил его именно у них.

С другой стороны, если магазин один, а желающих купить цветы много, то создается дефицит – цены могут быть (и будут) завышены. Все равно выбора нет – или покупаете у нас, или не покупаете вообще. Чем выше спрос, тем выше и цены. Но если вы придете в цветочный магазин не 8-ого марта, а 9-ого или 10-ого, то вы увидите цены в разы ниже тех, которые были 8-ого числа – спрос на них упал, упали и цены.

Что же дают нам эти знания о «покупке цветов к 8-ому марта»? Все это говорит о том, что на любой актив (или товар) всегда есть значение предложения и спроса. Для ценовых графиков, спрос и предложение можно показать двумя линиями. Возьмем для примера актив USD/CAD. Для этого актива (с котировками из примера) «идеальной» точкой будет

Уровни поддержки и сопротивления: спрос и предложение

Если же предложение будет расти, то и цена актива будет уменьшаться: линия предложения сместится правее, а спрос останется там же – пересечение этих двух линий и обозначит цену актива:

Уровни поддержки и сопротивления: увеличение предложения

Если же предложение значительно сократится, то и цена актива возрасет – его станут покупать по более высокой цене, лишь бы успеть купить хоть что-то:

Уровни поддержки и сопротивления: уменьшение предложения

Если же спрос на товар будет расти, то это приведет так же к росту цены – на рынке появится больше покупателей, которых превлечет текущая цена. Вход в рынок большого числа трейдеров поднимет цену:

Уровни поддержки и сопротивления: повышенный спрос

Если же спрос уменьшится, то стоит ожидать понижение цены на наш USD/CAD.

От показателей спроса и предложения зависит цена всех мировых активов на рынке Форекс. Мировое сообщество решает, каким будет курс определенных валют, принадлежащим разным странам. Проще говоря, мировое сообщество способно как задавить экономику сильных стран, обладающих своими валютами, так и усилить эту экономику.

Разумеется, такие изменения не могут быть спонтанными – все зависит от самой страны (обладательницы валюты) и от политических решений ее глав. Начало войны, закрытие границ, техногенные катастрофы и т.п. могут очень сильно сократить спрос на валюту, а значит и очень резко понизить цену на нее на мировом рынке. Такая ситуация наблюдалась в России с 2014 года – было резкое падение рубля, по отношению к мировым валютам.

В то же время, если страна грамотно использует свои природные ресурсы, вкладывает огромные деньги в развитие технологий и т.п., то спрос будет расти. Яркий пример – Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ). Страна стала одним из главных экспортеров нефти, тем самым курс дирхам (национальная валюта в ОАЭ) вырос, по отношению к мировым валютам. Это привело к укреплению экономики страны.

Уровень поддержки в трейдинге

Уровень поддержки (уровень спроса) – всегда находится внизу от текущей цены. Он «поддерживает» цену и не дает ей упасть ниже, чем текущее значение. Сам уровень очень легко выявить на графике – это ценовой уровень, который неоднократно не может пробить цена:

Уровни поддержки и сопротивления: уровень поддержки

Любой уровень поддержки привязан к ценовому значению. Именно цена актива заставляет спрос расти или падать. На уровнях поддержки происходит сначала остановка падения, т.к. предложение равно спросу, а потом и вовсе разворот цены вверх, т.к. на рынке появляется очень много покупателей (быков), желающих «сорвать сливки» с такой привлекательной цены. Повышается спрос, и цена начинает расти.

Важно заметить, что уровни поддержки не формируются «в чистом поле», как правило, на их формирование оказал влияние предыдущий торговый опыт – это не первый случай, когда текущая цена привлекательна покупателям. Так же могут наблюдаться моменты, когда цена впервые за свою историю достигает «дна» и образовывает новые уровни поддержки – зачастую такие уровни формируются на «круглых ценовых уровнях», о которых мы поговорим далее.

Уровень сопротивления в торговле

Уровень сопротивления (он же уровень предложения) формируется исключительно выше текущей цены. Как понятно из названия, уровень сопротивления не позволяет цене подняться еще выше, чем текущее значение. От этих уровней стоит ожидать резких продаж актива, а значит и падения цены:

Уровни поддержки и сопротивления: уровень сопротивления

Если говорить о механике этих уровней, то они, как и уровни поддержки, формируются на исторических значениях графика (на локальных максимумах) и привязаны к цене актива. Продавцы спешат продать актив по максимальной цене – это приводит к повышению предложения, а значит и к уменьшению цены актива.

Если на уровнях поддержки в рынок входят много быков, то на уровнях сопротивления быки покидают рынок и к власти приходят медведи. Чем больше медведей пришло на рынок, тем сильнее будет откат от этого уровня.

Так же можно наблюдать ситуации, когда цена разворачивается, не дохлдя до уровней сопротивления (или поддержки) – это вызвано банальной жадностью участников рынка: все хотят купить чуть раньше и продать как можно быстрее. Это не выгодно, но страх потерять имеющееся, помноженный на жадность заставляет трейдеров действовать именно так.

Психология уровней поддержки и сопротивления: почему уровни поддержки и сопротивления работают и отталкивают цену

Думаю, каждый, кто сталкивался с уровнями поддержки и сопротивления задавался одним и тем же вопросом – «Почему эти уровни работают и отталкивают цену?». Забавно, что есть круг людей, которые наотрез не признают уровни поддержки и сопротивления, индикаторы, свечные модели и т.д., аргументируя это своим недоверием. Эти люди частично (или полностью) относятся к категории «бинарные опцины – это развод для лохов!», а то, что на этом реально зарабатывают, их не касается (лохотрон и точка!).

Но вернемся к уровням спроса и предложения. Как мы уже выяснили ранее, чем больше спрос на товар, тем выше его цена. В какой-то момент трейдеры осознают, что дальнейшего роста цены актива ожидать не стоит – сила покупателей сократилась и тренд значительно замедлился. Самое время извлечь из ситуации прибыль – продать по самой выгодной цене. Причем, чем цена ближе к предыдущим максимумам, тем больше она вызывает доверие у продавцов.

Простыми словами: продавцы смотрят на прошлые показания цены (ценовые движения, максимумы, откаты) – им важно определить зону, от которой наиболее выгодно продавать актив, чтобы не выйти из рынка раньше (получить меньшую прибыль) или позже (потерять часть прибыли). Чем точнее они определят уровень, где основная масса продавцов начнет фазу реализации, тем больше прибыли получат.

На графике это будет выглядеть следующим образом:

Уровни поддержки и сопротивления: сила предложения

Чем выше цена поднимается, тем больше продавцов обращает на нее внимание. В какие-то моменты, цена достигает предыдущих максимумов и начинается фаза реализации (откат или разворот тренда). Все медведи желают продать актив подороже и как можно быстрее, тем самым отталкивая цену от уровня сопротивления.

Если же говорить об уровнях поддержки (они же уровни спроса), то здесь ситуация полностью противоположная. Чем ниже цена падает, тем она привлекательней для покупателей (быков) – вспоминаем правило «купи дешево, продай дорого!». В какие-то моменты, цена будет опускаться до кретических моментов – когда продавать актив будет не выгодно, но покупать самое время. На рынке появляется огромное количество быков, которые начинают гнать цену вверх.

Уровни поддержки и сопротивления: сила спроса

Если говорить о этой ситуации кратко, то:
  • На рынке происходит постоянная борьба между покупателями и продавцами
  • В момент, когда покупателей становится больше, чем продавцов, на графике образуется уровень поддержки
  • В моент, когда продавцов становится больше, чем покупателей, на рынке формируется уровень сопротивления
Вся эта суматоха логически обоснована: быкам не выгодно покупать актив по завышенной цене, а медведям не выгодно продавать актив по очень низкой цене. И в одном, и в другом случае «коллективы» отступают, позволяя сопернику перехватить инициативу.

Хорошо, с образованием уровней поддержки и сопротивления мы разобрались, но почему они работают и отталкивают цену? Все дело в психологии участников рынка и психологии рынка в целом.

Наверняка, каждый из вас хоть раз в жизни обжигался спичкой. Какой опыт из всей этой ситуации вы извлекли? Скорей всего, что играть со спичкой не стоит и нужно быть аккуратней, иначе придется заново ощутить боль от ожога. В торговле, сам рынок – это точно такая же спичка, которая способна обжечь, если им пользоваться без особой осторожности.

А что такое осторожность на рынке? Это умение правильно определять наиболее вероятные ценовые движения и двигаться в ту же сторону, куда движется цена. Контролировать рынок невозможно, но вот двигаться вместе с ним вполне реально.

Так вот, каждый опытный трейдер прекрасно понимает, что цена не может двигаться вечно в одном направлении – где-то будет откат, где-то разворот, а где-то цена будет топтаться на месте. Но когда это случится? Когда стоит входить в рынок и выходить из него? Ответ до боли простой – когда «толпа» сойдется в одном мнении. Именно «толпа» (коллективное решение) толкает цены вверх, вниз, в бок, и мы должны быть частью этой толпы.

Важно всегда находиться в числе преобладающей силы: на рынке больше быков – мы с ними покупаем актив; на рынке больше медведей – продаем вместе с ними. Но есть же и переломные моменты – когда быки вдруг резко уходят, а медведи безоговорочно берут инициативу в свои руки и наоборот. Что тогда?

Для этого и существует простой и понятный всем инструмент – уровни поддержки и сопротивления. На графике они выглядят как обычные линии, но эти линии указывают трейдеру на участки графика, где с большой вероятностью будет оспариваться дальнейшее направление цены (вверх или вниз).

Если цена подходит к максимальным значениям цены (даже к локальным максимумам или минимумам), то многие участники рынка понимают, что сейчас обострится борьба между быками и медведями, а кто из них будет сильней, не всегда очевидно. Если разобрать все действия, то они будут выглядеть следующим образом:
  • Цена идет вверх и участники рынка видят, что чуть выше находится зона интереса медведей – чать покупателей выйдет из рынка, боясь потерять прибыль. Цена откатится вниз. Если из рынка вышло незначительное число быков, то тренд наберет новую силу и продолжится до следующей зоны интереса медведей. И так до тех пор, пока количество продавцов не переосилит покупателей и не развернет тренд.
  • Если цена идет вниз, то конфликты будут возникать на уровнях поддержки (уровнях интереса покупателей) – на таких уровнях часть медведей будет выходить из рынка. Цена откатится вверх. Если на рынке все еще больше продавцов, то нисходящий тенд продолжится до тех пор, пока медведи не покинут рынок или не уступят быкам.
  • Если на рынке имеется только одно мнение (есть только быки или только медведи – такое бывает во время выхода новостей), то будет отсутствовать соперничество, а значит зоны интереса будут временно отсутствовать – цена не будет замечать уровни поддержки и сопротивления, т.к. они отошли на второй план.
Из всего этого строится волнообразное движение рынка – максимумы и минимумы «волн» формируются на зонах интереса быков и медведей (уровнях поддержки и сопротивления). Это могут быть как локальные уровни, расположенные в рамках одного трендового движения, так и глобальыне уровни – максимальные и минимальные значения цены актива за все время его существования.

Уровни поддержки и сопротивления: сила зон поддержки и сопротивления

Так как никто из участников рынка не хочет быть проигравшим, зоны интереса определяются заранее, основываясь на прошлых значениях (рынок обладает памятью – теория Доу). Трейдеры учатся думать так, как думает толпа – если этого не делать, то в руках трейдера зажженная спичка, которая вот-вот его обожжет. А толпа обращает вниание на уровни поддержки и сопротивления, заставляя их работать – создает зону интереса, основываясь на прошлой истории ценового графика. Вот такое самоисполняющееся пророчиство получается.

Сами трейдеры придают ценовым значениям вес – они смотрят на историю актива и рассчитывают, что сейчас ситуация повторится. Так думает один трейдер, так думает другой трейдер, так думают десятки, сотни, тысячи трейдеров – вмесе они сумируют свои силы и разворачивают цену, покупая или продавая актив.

Это дает нам понять одну простую вещь: если цена образовала уже несколько максимумов или минимумов на одном и том же ценовом уровне, то высока вероятность, что сейчас ситуация повторится, потому что точно так же думает большинство трейдеров. Все используют один и тот же график, все видят одни и те же данные, все прекрасно понимают, что нужно двигаться с толпой – все становятся частью этой толпы.

Разберем ситуацию с быками (покупателями):

Уровни поддержки и сопротивления: как быки разворачивают цену

Мы видим нисходящий тренд. В какой-то момент, цена стала интересовать быков – они посчитали эту цену наиболее выгодной для покупки актива, тем самым увеличив спрос и подняв цену. Медведи по энерции посопротивлялись, т.к. не ожидали такого сильного наплыва покупателей и чуть позже поняли, что боряба бессмылена – нужно выходить из рынка, пока не поздно.

Начался восходящий тренд. Откат цены возник на предыдущем локальном максимуме – медведи посчитали, что смогут перехватить инициативу (на время у них это получилось), но позже быки поверили в свою силу и усилили натиск – тренд продолжился. Значение 1.10900 - этого не видно на скриншоте, но это так же уровень интереса быков и медведей в прошлом. Здесь и сконцентрировались все медведи.

Кто поумнее из быков вышел сразу по достижению уровня, а более тугие товарищи покинули рынок при второй попытке пробить зону интереса медведей. В чистом итоге на рынке остались только медведи – цена полетела вниз. На предыдущем максимуме пару раз было организовано движение быков, которое достаточно быстро захлебнулось. В какой-то момент покупатели поняли свою безысходность и не стали мешать продавцам – цена упала до предыдущего минимума на этом графике.

К этому моменту медведей было значительно больше – они решали, насколько сильно упадет цена. Быки смогли их только ненадолго задержать на предыдущем минимуме, но потом просто покинули рынок, чтобы не терять деньги напрасно. Это и понятно – глупо пытаться остановить поезд, встав на рельсы. В итоге, прошлый мимнимум был пробит, так как на рынке просто не было покупателей в нужном объеме.

Если рассмотреть это график дальше, то видим продолжение нисходящего тренда – медведи были очень сильны. Как бы не старались быки, но в локальных противостояниях они ничего не могли сделать. Это продолжалось до момента, пока медведи не ослабли, а быков на рынке стало значительно больше:

Уровни поддержки и сопротивления: противостояние медведей

Каждый откат против трендового движения цены образовался на одних и тех же уровнях. Там, где покупатели пытались остановить продавцов, позже продавцы пытались остановить покупателей. Каждый выделенный ценовой уровень ничего не значит, если толпа не придаст ему значение. Каждый раз группа энтузиастов пытается понять, будет ли сейчас рзворот цены или нет – они входят в рынок с надеждой, что толпа их поддержит. Как итог – откат цены или разворот тренда.

Но для нас же намного важнее понимание того, что подавляющая часть уровней поддержки и сопротивления интересна участникам рынка. Если мы торгуем на бинарных опционах, то нам достаточно даже небольшого отката, чтобы заработать. Это значит, что выставив очень заметные уровни интереса, мы можем достаточно точно определять моменты разворота цены – зарабатывать как по тренду, так и против него.

Продавцы и покупатели на финансовых рынках (кто заставляет работать уровни поддержки и сопротивления?)

Что-то очень много информации про быков, медведей, покупателей, продавцов… Какое отношение это имеет к уровням поддержки и сопротивления?! Уровни ПС – это всего лишь инструмент, который приводят в действние именно продавцы и покупатели (быки и медведи).

Все завязано на психологии участников рынка – они боятся, что цена не упадет ниже или не поднимется выше, если их сила слабеет. Так же ими движет жадность, если они находятся в большинстве – все двери открыты, просто продолжай. Но откуда берутся эти «покупатели» и «продавцы»?

Здесь стоит вспомнить для чего люди приходят на рынок – за заработком (за выгодой)! А что выгодно именно сейчас? Торговать в ту же сторону, куда торгует преобладающее большинство. Но толпа может двигать цену, как вверх, так и вниз, а покупателям выгодны только восходящие тренды, тогда как продавцам интересны только нисходящие движения. Что-то не сходится…

Дело в том, что «покупатели» и «продавцы», точно так же как «быки» или «медведи» - это обобщенное название тех трейдеров, которые в данный момент двигают цену вверх или вниз. Если трейдеру выгодно, то он примкнет к быкам и будет с ними, пока тренд не закончется. Как только это случается, бывший бык примыкает к медведям и уже с ними начинает реализовывать накопленную прибыль.

И так до бескончености. Трейдеры постоянно занимают чью-либо сторону ради своей выгоды и тут же ее меняют, если условия изменились. Поэтому на рынке могут быть только быки или только медведи.

Как уровень поддержки превращается в сопротивление и как уровень сопротивления становится поддержкой

Забавно, но ценовой уровень, который интересен участникам рынка, может быть одновременно и поддержкой и сопротивлением. Разница лишь в том, по какую сторону от этого уровня находится цена.

Давайте разберемся в том, как уровень поддержки становится сопротивлением:
  • Медведи, которые не успели открыться сразу после пробоя уровня поддержки (пробоя вниз), начинают открывать сделки на откате цены – как правило, это ранее пробитый уровень поддержки (входят в самом начале ценового движения и по выгодной цене, т.к. нет уверенности в том, что цена пойдет еще выше).
  • Трейдеры, которые открылись в самом низу движения, усредняются на пробитом уровне поддержки
  • Быки, открывшие сделки на верх от уровня поддержки (когда уровень еще не был пробит) получили возможность закрыться без убытков и выйти из рынка
Все эти составляющие приводят к тому, что из рынка уходят быки, которые сдерживали цену от сильного падения, а на их место приходит еще больше медведей, которые не успели войти сразу после пробоя уровня. Цена отталкивается от бывшего уровня поддержки, который теперь именуется сопротивлением, и движется вниз.

Если говорить о ситуации, когда уровень сопротивления превращается в поддержку, то здесь все в точности наоборот:
  • Быки, неуспевшие войти в рынок сразу после пробоя уровня сопротивления (пробоя вверх), входят в рынок во время отката цены – как правило, это ранее пробитый уровень сопротивления.
  • Покупатели, вошедшие на самом пике (перед началом отката), усредняют свои позиции по более выгоднйо цене
  • Медведи покидают рынок без убытков, дождавшись возвращения цены к уровню, который раньше был сопротивлением
Много быков и мало медведей заставляет цену «отпружинить» от уровня интереса и направится вверх.Сам уровень, бывший сопротивлением, становится поддержкой.

Уровни поддержки и сопротивления: поддержка становится сопротивлением

Важно отметить: уровни, которые одновременно интересны как покупателям, так и продавцам, являются очень сильными уровнями поддержки и сопротивления!

Правильное построение уровней поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления являются одним из самых важных инструментов прогнозирования ценовых движений. Зоны интереса позволяют понять ситуацию на рынке на любом тайм фрейме - от М1 до месячного графика. Стоит понимать, что многие уровни будут работать годами, но чем старше тайм фрейм графика, тем значимее на нем уровни.

Ваша задача, как трейдера, научиться правильно выставлять и использовать уровни спроса и предложения. Это умение значительно облегчит нахождение верных точек открытия сделок.

Горизонтальные линии поддержки и сопротивления

Нахождение уровней поддержки и сопротивления дело не трудное – нам необходимо найти минимум две точки с одним ценовым значением, где цена разворачивалась. Причем, не имеет никакого значения, куда именно она разворачивалась, главное, чтобы на одном горизонтальном уровне было два минимума или максимума. Чем больше точек разворота приходится на один уровень, тем он привлекательней для участников рынка – тем уровень сильнее.

Уровни, построенные всего из двух точек, постоянно пробиваемые ценой навылет являются слабыми уровнями поддержки и сопротивления – на такие горизонтальные линии лучше особо не рассчитывать в своей торговле.

Уровни поддержки и сопротивления: построение уровней

Красными кружками помечены моменты, когда цена практически не реагировала на уровень поддержки и сопротивления – не стоит забывать, что иногда уровни будут пробиваться без откатов!

Теперь разберемся с тем, как правильно выставлять уровни поддержки и сопротивления на ценовых графиках. Вспомним, что цена имеет память, а это значит, что уровни могут работать годами или даже десятками лет. Первое, что нам необходимо – выставить уровни на самом старшем тайм фрейме. Переходим на месячный тайм фрейм, отматываем график максимально влево, и выставляем все видимые уровни, а так же отмечаем максимальное значение цены и минимальное – это тоже сильные уровни ПС.

Уровни поддержки и сопротивления: уровни на месячном графике

Желательно сделать эти уровни жирными и подобрать для них отдельный цвет (у меня красный цвет). Следующий шаг – нужно перейти на недельный ТФ и выставить все уровни там. Горизонтальным линиям желательно задать свой цвет и уменьшить толщину:

Уровни поддержки и сопротивления: уровни на недельном графике

Повторяем действия для всех младших тайм фреймов. Линиям каждого из ТФ предаем свой цвет. Так же, если необходимо, более точно выстраиваем уровни, нанесенные ранее.

Если выставить все уровни на всех тайм фреймах и перейти на минутный график, то вы увидите подобную картину:

Уровни поддержки и сопротивления: уровни на минутном графике

Обратите внимание, что уровни, которые выставлены на старших тайм фреймах, работают на младших ТФ. Тут стоит понимать, что ситуация работает в одностороннем порядке: уровни, выставленные на старших ТФ будут работать на младших ТФ, а вот уровни с младших тайм фреймов не подойдут для старших временных периодов.

Так же стоит понимать, что любые уровни поддержки и сопротивления – это только наш взгляд на текущее состояние рынка. Это значит, что мнения у трейдеров могут расходиться: одни уровни будут хорошо себя отрабатывать, другие – плохо, потому что их просто не заметила основная масса трейдеров или в текущий момент уровни не интересовали участников рынка.

Как правильно наносить уровни поддержки и сопротивления на ценовой график

В торговле нет 100% торговых стратегий и нет 100% методик нанесения уровней поддержки и сопротивления на график цены. Кто-то видит уровень в одном месте, кто-то на несколько пунктов выше или ниже, а кто-то не видит уровень вовсе. Кто же прав в этой ситуации?! Трейдеры ошибаются постоянно (без убыточных сделок торговля невозможна), но всегда есть возможность сократить ошибки до минимума.

В первую очередь, трейдер должен научиться на своей практике выставлять уровни поддержки и сопротивления. Если таких знаний изначально не было, то смотрите за профессионалами и повторяйте те же самые действия. Так же регулярно выставляйте уровни ПС на графиках – чем чаще вы будете это делать, тем быстрее вы сможете отточить это простое действие до автоматизма.

Уровни поддержки и сопротивления: точки построения уровней ПС

Профессиональные трейдеры способны находить уровни ПС за доли секунд и не всегда нуждаются в визуализации этих уровней в виде горизонтальной линии на графике – это то, к чему вы должны стремиться.

Так же не забывайте о риск менеджменте и мани менеджменте – они помогут сберечь ваши деньги в те моменты, когда вы будете ошибаться. А во всем остальном, нужна практика, практика и еще раз практика!

Зоны контакта: зоны соприкосновения цены с уровнем поддержки и сопротивления

Читая эту статью, вы, возможно, заметили некоторые нюансы выстраивания уровней ПС на графике цены – где-то уровни выстроены по теням свечей, а где-то по телам. Какой же из этих вариантов будет правильный?

На самом деле, тело и тень свечи напрямую зависят от тайм фрейма этой свечи – чем старше тайм фрейм, тем больше свечек младших ТФ включает в себя наша свеча. Исходя из этих данных, мы имеем возможность «регулировать» длину тени и тела свечи, меняя тайм фрейм графика. Но уровни поддержки и сопротивления никуда же не делись и все еще находятся на своих местах…

Как вы уже знаете, уровень спроса и предложения рисуется минимум через две точки на графике, обозначающие развороты цены. По двум точкам поставить уровень достаточно точно не получится, но что если таких точек будет 4 или 7? В такой ситуации уровень будет просматриваться очень хорошо и никаких сомнений не будет.

И тут уже вы заметите одну простую истину – совсем не важно, как именно был построен уровень (по телу свечи или по ее тени), важно, что вы нашли линию, от которой цена отбивается, а тени свечи только указывают на силу отката, к тому же модель свечи напрямую зависит от времени закрытия. Например, свечная формация «Буратино» и формация «Поглощение» - это одно и то же, разница лишь в том, из скольких свечек состоит паттерн.

Уровни поддержки и сопротивления: по телу и по тени свечи

Еще раз: если точки для построения уровня поддержки и сопротивления всего две, то мы выставляем уровень «приблизительно» и корректируем его уже по мере поступления информации. Если же точек для точного построения уровней достаточно, то мы выставляем эту линию, не обращая внимания на свечи и их тени – нам важно определить уровень возможного разворота цены, а не показать свои художественные таланты.

Уровни поддержки и сопротивления: выстраивание уровня по телу и тени

Разберем до конца наш пример: если брать тот отрезок графика, который мы рассматривали ранее, то верхний уровень лучше выставить по телу свечи – получим линию, от которой цена очень часто разворачивалась. Нижний уровень стоит выставить по тени свечи – основные развороты приходятся на эту линию.

Что в итоге: мы обязаны всегда действовать по ситуации. Чем чаще цена реагирует на какой-то уровень, тем этот уровень сильнее, поэтому старайтесь выстраивать линии поддержки и сопротивления по большему количеству точек соприкосновения.

Динамические линии спроса и предложения или трендовые линии поддержки и сопротивления

Динамические или трендовые линии поддержки и сопротивления – линии, обозначающие канал цены во время трендов. Они не привязаны к ценовым уровням и, на мой взгляд, обладают меньшей силой. Но все же они есть и в некоторых ситуациях могут значительно упростить процесс технического анализа.

Что из себя представляют линии тренда? Это наклонные линии, проходящие через вершины и впадины трендовых движений. Нанеся их на график, трейдер понимает, в каком канале движется цена.

Обычно, самыми важными линиями тренда являются линии поддержки для восходящего тренда и линии сопротивления для нисходящего движения. Пробой таких линий позволяет определить ослабление тренда, а значит, возможный разворот цены в ближайшем будущем.

Линия тренда строится по двум первым вершинам или впадинам тренда. Если тренд уходит далеко от уровня поддержки или уровня сопротивления, то на графике рисуют дополнительные линии:

Уровни поддержки и сопротивления: линия тренда

Наиболее хорошо отрабатывают себя линии тренда, которые подтверждаются горизонтальными уровнями поддержки и сопротивления. Если откат во время тренда достиг одновременно линии тренда и горизонтального уровня, то это хорошая точка для входа по тренда. Так же не стоит забывать, что линии тренда могут менять свои свойства и после пробития поддержки (к примеру) становится сопротивлением:

Уровни поддержки и сопротивления: линия тренда и уровни ПС

Если вы используете в своей торговле линии тренда, то стоит открывать сделки только в сторону текущего ценового движения.

Зоны поддержки и сопротивления – зоны спроса и предложения

Есть профессиональные трейдеры, которые считают, что уровней поддержки и сопротивления нет! И знаете, они совершенно правы. Уровень нужен для быстрого обозначения на графике возможной точки разворота цены, но если посмотреть на график, то цена не всегда разворачивается, достигнув конкретного ценового уровня – иногда разворот происходит позже, а иногда цена и вовсе разворачивается раньше. Почему так?

Ответ простой – на рынке каждый трейдер видит уровни по своему:
  • Кто-то нарисовал уровень выше, чем ваш, и открыл от него сделку
  • Кто-то, как и вы, нанес уровень – он будет от него входить в рынок
  • Кто-то увидел уровень ПС ниже, чем его выставили вы – это данные для открытия позиции именно этого трейдера
А теперь представьте, что таких мнений может быть несколько тысяч или даже больше?! И все это влияет на формирование цены. Получается, что вы выставили свой уровень зря? Нет, это не так. Для себя вы отметили уровень интереса для участников рынка, но понимать этот уровень следует именно как зону интереса.

Уровни поддержки и сопротивления: зона поддержки и сопротивления

Как видно на примере выше, четыре уровня на графике М5 вполне хорошо показывают локальные уровни поддержки и сопротивления, но эти же уровни на графике «4 часа» превращаются в зону поддержки и сопротивления. Аналогично и в любой другой ситуации – уровни находятся настолько близко, что лучше рассматривать их как зону спроса и предложения.

Как же определить зону ПС? В первую очередь, нужно найти уровень поддержки и сопротивления, а потом уже выявить верхнюю и нижнюю границу зоны. Зоны бывают разных размеров, но определить их не трудно – нужно лишь посмотреть на свечи, возле выставленного уровня и по теням свечи найти точки, в которых цена чаще всего разворачивалась – это и будут границы зоны ПС:

Уровни поддержки и сопротивления: зона на графике

На границах зоны ПС очень часто формируются свечи с тенями – они очень хорошо указывают на границы зоны поддержки и сопротивления. Так же велико формирование разных свечных формаций, предсказывающих разворот цены. В трендовых движениях, на наличие зоны указывают вершины и впадины.

Так же стоит помнить, что зоны, как и уровни спроса и предложения, могут быть как поддержкой, так и сопротивлением – все зависит от расположения цены по отношению к зоне ПС. Цена актива будет реагировать на зону поддержки и сопротивления следующим образом:
  • Находясь снаружи зоны, будет отталкиваться от границ зоны, не желая в нее заходить
  • Находясь внутри зоны, будет отталкиваться от границ зоны в сторону центра, не желая покидать зону
Не редки случаи, когда консолидация или боковые движения цены полностью проходят в одной зоне спроса и предложения.

Уровни поддержки и сопротивления: локальные зоны

Круглые числа и ключевые ценовые уровни поддержки и сопротивления

Ключевые ценовые уровни или круглые ценовые уровни являются сильным магнитом для участников рынка. Проще говоря, такие уровни обладают особенной силой.

К круглым ценовым уровням относятся уровни, оканчивающиеся на:
  • **00
  • **20
  • **50
  • **80
Для определения круглых уровней стоит учитывать только первые 4 символа после точки для ТФ от М5 до М30 (для М1 можно учитывать 5 символов). Для старших тайм фреймов число знаков после точки, необходимых для определения круглых уровней, будет уменьшаться. Чем больше нулей на хвосте круглого уровня, тем он значимее для рынка.

Уровни «**20» и «**80» обладают немного меньшей силой, чем уровни «**00» и «**50», но все равно очень хорошо себя показывают в торговле. Сами круглые уровни стоит рассматривать как зоны поддержки и сопротивления.

Например, в стратегии «Strong Level», построенной на круглых ценовых уровнях, зоны имеют фиксированную ширину в 10 пунктов на ТФ М15. Допускается приблизительное выставление зон вокруг уровней:

Уровни поддержки и сопротивления: круглый уровень и зона вокруг него

Ценовой канал – динамическая зона поддержки и сопротивления

Ценовой канал или динамическая зона поддержки / сопротивления – канал, выстроенный по вершинам и впадинам. Он выстраивается как во время тренда, так и во время боковых движений:

Уровни поддержки и сопротивления: ценовой канал

В целом, данный способ определения динамических уровней спроса и предложения ничем не отличается от линий поддержки и сопротивления, которые, как правило, используются в трендовых движениях цены.

Зеркальные уровни поддержки и сопротивление – откат к пробитому уровню

Не редки случаи, когда цена, во время трендовых движений, пробивает уровень поддержки и сопротивления, а потом возвращается к нему. Наглядный пример волнообразного движения цены представлен на картинке ниже:

Уровни поддержки и сопротивления: зеркальные уровни ПС

Как мы видим, цена очень часто возвращается к пробитому уровню и уже от него продолжает свое движение в сторону пробоя. Эти знания нужны для понимания ценовых движений и поиска точек входа – если вы пропустили пробой уровня, то не стоит входить в рынок сразу, лучше дождитесь отката до пробитого уровня и уже от него открывайте сделку.

Так же стоит обратить внимание на участки графика между уровнями спроса и предложения – цена между ними очень быстро меняется и движется почти без остановок в сторону тренда. Это объясняется тем, что все участники рынка являются участниками текущего движения или же ждут, когда цена подойдет к уровням интереса, чтобы попытаться ее остановить или развернуть.

Пробой уровня спроса и предложения и откат к нему – как правильно использовать возврат цены к пробитому уровню

Как уже было сказано ранее, очень часто можно наблюдать ситуацию, когда цена, пробив уровень ПС, какое-то время движется в сторону пробоя, но потом возвращается к пробитому уровню, для закрепления на нем. Так как ситуация не является редкой, то ее можно и нужно правильно понимать и использовать в своей торговле.

Разберем пример: нисходящий тренд, во время которого был пробит уровень поддержки, ставший, в дальнейшем, уровнем сопротивления:

Уровни поддержки и сопротивления: пробой уровня поддержки

Предположим, что мы увидели этот уровень заранее (на истории ценового графика актива) и прекрасно понимали, что цена отреагирует на зону интереса. Наша первая сделка будет от уровня поддержки – когда цена впервые подошла к этому уровню сверху (сделка, соответственно, будет открыта наверх).

Вторая точка, которая нас интересует – второе касание уровня. Так как тренд нисходящий, то стоит ожидать небольшое сопротивление быков или пробой уровня. Пробой уровня мы можем определить только по факту (об этом поговорим ниже), так что варианта всего три:
  • Повторно пытаемся открыть сделку на повышение от уровня поддержки, с надеждой, что цена второй раз развернется вверх
  • Ждем развития событий – ничего не делаем (если есть сомнения, то лучше так и поступить)
  • Ставим отложенную сделку вниз на пробой уровня (за нижней границей зоны ПС этого уровня)
В нашем случае, случается именно пробой уровня, что видно на графике. Если отложенная сделка не была выставлена, то идем отдыхать (свою возможность мы уже упустили и пока работы нет) – смотреть за тем, что происходит на рынке. А на рынке происходит следующее:
  • Жадные участники рынка входят вниз, чтобы попытаться урвать хоть какой-то кусочек от движения цены (очень глупое действие)
  • Цена движется до следующего уровня интереса, на котором быки берут реванш и разворачивают рынок вверх
При достижении ценой ранее пробитого уровня поддержки, он превращается в сопротивление:
  • Из рынка выходят покупатели, которые открывали сделки на повышение на уровне поддержки (с расчетом, что цена не пробьет уровень) – они закрываются в безубытке и рады, что все обошлось
  • В рынок входят медведи, которые не успели войти на пробое уровня
  • Продавцы, которые вошли в торговлю значительно ниже, усредняют свои позиции, чтобы была возможность получить двойную прибыль
В итоге покупателей в разы меньше, чем продавцов и цена продолжает движение вниз:

Уровни поддержки и сопротивления: жадность и страх в торговле

Часть продавцов обязательно покинет рынок на следующем уровне поддержки – они боятся, что цена развернется, а они потеряют часть прибыли или вовсе все, что заработали в этой сделке. Это тоже ошибка, но со стороны медведей и только во время торговли на рынке форекс или на CFD контрактах. На бинарных опционах нас это волновать не должно, т.к. мы получаем фиксированную прибыль.

И так, мы пропустили пробой уровня – ничего не предпринимаем, а просто ждем развития событий. Цена дошла до следующего уровня интереса – можем открыть сделку на повышение (в данном случае, это бы принесло прибыль). Цена откатилась до пробитого уровня поддержки и стала сопротивлением – открываем сделку вниз вместе с медведями (наиболее выгодная точка для входа в рынок). При тренде вверх все в точности наоборот.

Вывод: после пробоя уровня стоит ожидать возврат цены к пробитой зоне для закрепления – это менее рискованный способ открыть сделку в сторону тренда. Так вы будете торговать с толпой, и, в большинстве случаев, будете зарабатывать!

Основные ошибки трейдеров во время работы с зонами поддержки и сопротивления

Как бы странно не звучало, но трейдеры очень часто совершают одни и те же ошибки – открывают сделки на повышение, когда цена подошла к уровню сопротивления; открывают сделки на понижение, когда цена почти подошла к уровню поддержки.

И один и другой случай указывают нам на то, что цена развернется с большой вероятностью – ни о каких продолжениях тренда говорить не стоит! Бывают, конечно, случаи, когда цена без остановки пробивает уровни, но это случается не часто – в подавляющем большинстве, трейдеры будут нести убытки:

Уровни поддержки и сопротивления: ошибки в торговле

Если восходящий тренд, то сделки открываем:
  • Вниз: на откат от уровня сопротивления
  • Вверх: в момент, когда цена вернулась к пробитому уровню сопротивления, ставшему поддержкой
Если нисходящий тренд, то сделки открываем:
  • Вверх: на откат от уровня поддержки
  • Вверх: в момент, когда цена вернулась к пробитому уровню поддержки, ставшему сопротивлением

Уровни поддержки и сопротивления: правильные точки входа

Обратите внимание, часть сделок закроются в минусе, т.к. в момент формирования тренда, мы не можем 100% предсказать движение цены – не можем знать, какие уровни будут пробиты без отката, а какие нет. Это еще один повод не забывать о правилах управления капиталом!

Как определить ложный пробой и как торговать пробой уровня поддержки и сопротивления

Для многих трейдеров (даже опытных) остается загадкой, как же определить ложный пробой уровня поддержки и сопротивления, и когда же можно считать, что пробой уровня состоялся. Для разбора этой темы мы сразу вспоминаем, что нет никаких уровней спроса и предложения – есть ЗОНЫ интереса.

Некоторые считают, что пробой уровня можно определить только в момент, когда цена вернулась для закрепления на этом уровне. На практике, пробой уровня можно определить и ранее. Сначала разберемся с тем, что является ложным пробоем уровня.

Ложный пробой уровня поддержки/сопротивления – кратковременное пребывание цены за уровнем и дальнейший разворот цены от этого уровня. Обычно ложные пробои обозначаются только тенями. Иногда формируются разворотные паттерны, например «Поглощение».

С этим связаны некоторые трудности: тень свечи указывает на ложный пробой сразу, а вот «поглощение» - формация из двух свечей и тут уже 50/50. Суть определения ложного пробоя заключается в следующем:
  • На графике выделяем зону поддержки и сопротивления интересующего уровня
  • Если свечи закрываются в границах этой зоны или произошел откат, то зона не была пробита и это ложный пробой
  • Если свечи закрылись за зоной ПС, то есть вероятность, что зона пробита: стоит выставить отложенную сделку в сторону тренда или дождаться формирования еще одной свечи – если и она закроется за границами пробитой зоны, то с высокой вероятностью пробой подтверждается
Минус данного метода очевиден – если ждать подтверждения пробоя в виде еще одной свечи, то дальнейший вход в сторону тренда может произойти на вершине движения. Так что очень важно выставить следующие по ходу тренда зоны спроса и предложения, чтобы понимать, до какого уровня может дойти цена, если пробой состоялся.

Уровни поддержки и сопротивления: ложный пробой и пробой уровня ПС

Обращайте внимание на свечные модели, силу уровней ПС, а так же на расстояние между зонами поддержки и сопротивления. Если по каким-то причинам вы сомневаетесь, то в сделку лучше не входить – лучше упустить возможность, чем понести убытки!

Для правильного определения ложного пробоя стоит хорошо знать разворотные свечные формации и разворотные паттерны Price Action – это позволит вам более быстро определять вероятность пробоя цены. Так же не стоит забывать и про модели продолжения тренда – они помогут раньше определить пробой уровня и принять необходимые меры.

На что стоит обращать внимание в уровнях поддержки и сопротивления – сила зон спроса и предложения

Самое время поговорить об отличительных особенностях уровней и зон поддержки и сопротивления. Есть некоторые аспекты, на которые вы должны обращать внимание при работе с этим инструментом технического анализа.

Число касаний зоны поддержки и сопротивления

Как вы уже читали выше, чем больше число соприкосновений цены с зоной, тем она интереснее для участников рынка. Стоит отметить, что учитывать нужно только те касания, которые привели к ослаблению движения, откату цены или развороту. Если цена насквозь пробила зону и не остановилась, то это не является «соприкосновением с зоной».

Так же особую важность играют касания одной зоны одновременно как поддержки, так и сопротивления (одна зона, которая служит и поддержкой и сопротивлением после пробоя). Такие зоны являются достаточно сильными.

Уровни поддержки и сопротивления: число касаний зоны ПС

Уровни поддержки и сопротивления можно использовать на всех тайм фреймах

Многие ошибочно полагают, что зоны поддержки и сопротивления можно использовать только на старших тайм фреймах – это не так! Уровни спроса и предложения работают на любом тайм фрейме – от М1 и выше.

Но не стоит забывать, что уровни, выставленные на старших тайм фреймах, будут неплохо работать на младших ТФ, а вот уровни, к примеру, на М1 вряд ли подойдут для пятнадцатиминутного графика.

Уровни поддержки и сопротивления: уровни и зоны ПС на графике М1

Зоны касания ценны с уровнем поддержки и сопротивления

Трейдер должен обращать свое внимание на зоны графика, в которых цена достигла уровня ПС – точнее, на реакцию цены, достигшую зоны спроса и предложения.

Если цена сразу же отпрыгнула от уровня, то это хороший знак – уровень интересен участникам рынка и обладает большой силой:

Уровни поддержки и сопротивления: сильный уровень ПС

Если же зона не сильно интересна трейдерам, то откат от нее будет маленьким – свечки будут мелкими и с тенями в обе стороны:

Уровни поддержки и сопротивления: слабый уровень ПС

Угол наклона тренда

Чем больше наклонен тренд в вертикальном направлении, тем он сильнее. Если же тренд движется почти горизонтально, то это говорит о слабости тренда.

От силы тренда зависит скорость его разворота – тренды с сильным движением заканчиваются быстрее, чем медлительные «боковые» тренды:

Уровни поддержки и сопротивления: угол наклона тренда

Уровни и зоны поддержки и сопротивления в фигурах технического анализа

В основе всех моделей технического анализа лежат уровни поддержки и сопротивления. Сами модели тех.анализа являются визуализацией, наложенной поверх ценового графика – это необходимо для более быстрого и простого понимания рынка. Все, что упрощает наш торговый процесс – хорошо!

Разберем несколько фигур технического анализа. Первой будет фигура «Голова и плечи»:

Уровни поддержки и сопротивления: фигура голова и плечи

Чаще всего, данная модель состоит из зоны спроса и предложения, в которую упирается цена – образуются три вершины, которые и символизируют разворот тренда. Линия тренда указывает не только на точку возможного входа в рынок, но и подтверждает разворот.

Фигура технического анализа «Две вершины»:

Уровни поддержки и сопротивления: фигура две вершины

Цена упирается в сильный уровень, после чего происходит откат до ранее пробитого уровня ПС. Заключающий этап формирования модели – вторая попытка пробить сильный уровень.

Фигура «Треугольник»:

Уровни поддержки и сопротивления: фигура треугольник

Цена упирается в уровень сопротивления (для восходящего тренда), и поддерживается линией поддержки.

Аналогично работают и любые другие модели технического анализа: все сводится к использованию уровней, зон, линий поддержки и сопротивления.

Лучшие индикаторы для выстраивания уровней поддержки и сопротивления на ценовом графике

Для ленивых (и не только) существует масса индикаторов, которые облегчат тех анализ. Советую ознакомиться со следующими индикаторами:
  • Auto Trend Channel - индикатор для выстраивании на графике терминала МТ4 ценового канала
  • LEV 00 - индикатор для МТ4, выстраивающий зоны вокруг круглых уровней цены (использовать на ТФ М15!)
  • SR PRO (TLB OC) - лучший индикатор горизонтальных уровней поддержки и сопротивления для МТ4. Умеет выстраивать уровни с разных тайм фреймов и по определенному числу точек разворота
Так же советую ознакомиться с уровнями Фибоначчи, которые очень хорошо подтверждают силу уровней ПС, а так же указывают на вероятный разворот цены!

Поддержка и сопротивление: итоги

Давайте подведем итоги этой статьи:
  • Поддержка и сопротивление – это мощный и важный инструмент технического анализа графика
  • Зоны поддержки и сопротивления отражают силу спроса и предложения на рынке
  • Силу того или иного уровня ПС можно определить, обращая внимание на косвенные признаки
  • Уровни и зоны спроса и предложения работают на всех тайм фреймах
  • Нужно быть внимательными, чтобы определить пробой уровня и отличить его от ложного пробоя
  • Уровни ПС обладают своими правилами торговли
  • Зоны спроса и предложения являются основой всего рыночного движения цены
  • Один уровень может служить как поддержкой, так и сопротивлением
Существуют огромные группы трейдеров, которые открывают сделки только исходя из положения цены, относительно уровней и зон поддержки и сопротивления. Такой подход к торговле не только возможен, но и будет приносить прибыль. Однако не стоит забывать, что знание свечных моделей, паттернов Price Action или фигур технического анализа только повысит результативность вашей торговли!

С другой стороны, торговля по уровням поддержки и сопротивления требует практики – чем больше ее будет, тем лучше вы будете понимать рынок, а значит, ошибок станет в разы меньше!
/_nw/5/99769800.png/_nw/6/06442717.png
/_nw/4/35367867.png/_nw/4/15800191.png
/_nw/5/25936797.png/_nw/2/00880569.jpg
/_nw/6/09793017.png/_nw/3/62611547.jpg
Категория: Школа Бинарных опционов | Просмотров: 646 | Добавил: REDFOX | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
avatar
close