Волны Эллиотта: волновой анализ Эллиотта и теория волн Эллиота

Не секрет, что цена движется волнообразно. Долгое время трейдеры пытались найти способы, чтобы анализировать эти движения и предсказывать будущее цены. Взяв за основу волновой анализ, было создано множество различных теорий, главной из которых стал «Волновой анализ Эллиотта».

Ральф Нельсон Эллиотт был профессиональным бухгалтером, который имел доступ к обширным данным ценовых движений за десятки лет. Эллиотт заметил, что ценовые движения похожи на волны и приступил к анализу графиков. Он анализировал ценовые графики многих торговых инструментов, причем уделял время как годовым графикам цены, так месячным, недельным, дневным, часовым и минутным.

Теория Эллиотта заключалась в том, что любой тренд состоит из трех импульсных ценовых движений и двух откатов против тренда – всего 5 волн, после которых тренд заканчивался. Каждую импульсную волну можно разложить еще на 5 волн поменьше, а каждую коррекцию еще на три волны. Получившиеся волны так же можно было рассматривать в более мелком масштабе:

Эллиотт изложил результаты своих трудов в книге «The Wave Principle», которая увидела свет в 1938 году. Но теория волнового анализа не была популярной среди трейдеров. Лишь через 50 лет после кончины Эллиотта, теорией волнового анализа начали в серьез интересоваться. Такая популярность – заслуга Роберта Пректера, который популяризировал «Волны Эллиотта», а так же довел их до ума.

Теория волнового анализа Эллиотта - импульсный волновой паттерн

Теория волнового анализа Эллиотта заключается в том, что любой тренд всегда можно разложить на 5 волн: 3 импульсных волны в сторону тренда и 2 волны коррекции. Так же, согласно теории, после окончания тренда идут три волны отката. Вся теория волнового анализа Эллиотта сводится к:

• Первые пять волн – импульсный волновой паттерн
• Три последних волны – коррекционные волны

Разберем импульсный волновой паттерн, состоящий из 5 волн. В нем, в сторону тренда, направлены 3 главные волны – 1, 3 и 5. Волны 2 и 4 являются коррекционными и направленны против тренда.

Для лучшего понимания материала стоит разукрасить наши волны разными цветами:

Волнообразная теория не возникла на пустом месте – Эллиотт видел в ней психологическое состояние трейдеров, а глубокий анализ активов только подтверждал его теорию.

Первая волна в волновой теории Эллиотта

Первая импульсная волна направленна в сторону тренда. Как правило, ее достаточно трудно определить на ценовых графиках до окончания ее формирования.

Вторая волна в волновой теории Эллиотта

Вторая волна – это коррекция первой волны. Она не может быть такой же продолжительной, как и первая. Это значит, что, например, в восходящем тренде, откат, в виде второй волны, не достанет до минимума (начала) первой волны. Так же, вторая волна очень часто заканчивается на уровнях коррекции Фибоначчи от 0,382 до 0.5

Третья волна в волновой теории Эллиотта

Третья волна направленна в сторону основного тренда – это импульсная волна. Считается, что она самая интересная для трейдеров Forex. Обычно, третья волна является одним сильным резким движением цены – по времени образования она самая короткая. В то же время, третья волна, обычно, больше первой.

Четверная волна в волновой теории Эллиотта

Четвертая волна, как и вторая, является коррекционной. Во время формирования этой волны можно наблюдать боковое движение. Сам откат четвертой волны не может достигать максимума (в восходящем тренде) первой волны.

Пятая волна в волновой теории Эллиотта

Пятая импульсная волна заканчивает тренд. Она самая продолжительная и, в большинстве случаев, не обладает большой силой.

Расширенные импульсные волны

Беря во внимание все три импульсные волны, принято считать, что одна из них обязательно будет «расширенной», так как имеет большей длинной в сравнении с другими волнами. Эллиотт всегда считал, что расширенная волна – это 5-ая. Но сейчас принято считать, что третья волна так же может быть расширенной (яркий пример выше). На практике это не имеет никакого значения, т.к. важен лишь результат и правильное использование волновой теории.

Коррекционные волны Эллиотта

Как только закончила формироваться пятая волна, импульсный волновой паттерн можно считать законченным. Следом идут три коррекционные волны, которые имеют обозначение a, b, c и т.д.:

В нисходящем тренде, коррекционные волны Эллиотта будут выглядеть так:

Коррекционные волны могут иметь различную форму – всего Эллиотт насчитал 21 паттерн, состоящий из волн a, b, c. Но все эти паттерны сводятся к трем графическим моделям, которые мы сейчас разберем.

Виды коррекционных волн Эллиотта

Все коррекционные волны ABC формируют три модели:

• Зиг Заг
• Боковик
• Треугольник

Зиг Заг

Зиг Заг – это наклонное движение цены против основного тренда. Волны А и С имеют большую длину, чем волна В, которая является коррекцией к волне А.

Боковик

Как понятно из названия, данный вид коррекции представляет собой боковое движение цены. Длина волн может быть как идентичной, так и разной, но при этом цена движется в определенном горизонтальном ценовом коридоре:

Треугольник

Треугольник – одна из фигур технического анализа. Сам паттерн состоит из пяти волн, которые формируются в сужающемся наклонном канале:

Фрактальная структура волн Эллиотта

Все волны Эллиотта – это фракталы. Внутри каждой волны могут скрываться другие волны, чтобы это понять, достаточно лишь только уменьшить тайм фрейм (мультифреймовый анализ). В каждой импульсной волне может быть 5 волн, а в каждой коррекционной волне – 3 волны:

Каждая из этих волн может быть снова разбита на составляющие: каждая из полученных импульсных волн состоит из импульсного волнового паттерна, а каждая коррекционная волна будет включать в себя движение АВС. Любая старшая волна будет включать в себя младшие волны.

Сами волны разделяются по категориям (тайм фреймам):

• Главный цикл (вековой)
• Суперцикл (40-70 лет)
• Цикл (несколько лет)
• Первичный уровень (несколько месяцев или несколько лет)
• Промежуточный уровень (несколько недель или несколько месяцев)
• Вторичный уровень (недели)
• Минутный уровень (дни)
• Маленький уровень (часы)
• Сверхмаленький уровень (минуты)

Главный цикл включает в себя суперциклы, суперциклы включают в себя циклы, циклы включает в себя первичные уровни и т.д., пока не дойдет до сверхамленьких уровней.

Маркировка волн Эллиотта

Чтобы не путаться в волнах, образованных на разных тайм фреймах, была использована маркировка для каждой конкретной категории волн:

• Главный цикл [I] [II] [III] [IV] [V], коррекция против тренда [A] [B] [C]
• Суперцикл (I) (II) (III) (IV) (V), коррекция против тренда (A) (B) (C)
• Цикл I II III IV V, коррекция против тренда A B C
• Первичный уровень I II III IV V, коррекция против тренда A B C
• Промежуточный уровень [1] [2] [3] [4] [5], коррекция против тренда [a] [b] [c]
• Вторичный уровень (1) (2) (3) (4) (5), коррекция против тренда (a) (b) (с)
• Минутный уровень 1 2 3 4 5, коррекция против тренда a b c
• Маленький уровень 1 2 3 4 5,коррекция против тренда abc

Если посмотреть на ценовой график с разметкой волн, то получится следующая картина (восходящий тренд):

Нисходящий тренд:

На этих графиках прекрасно видно, как импульсные волны вмещают в себя 5 волн, а коррекционные – три волны. При этом, все движение на графике можно рассматривать как две первых волны тренда – первая импульсная волна, включающая в себя 5 волн (1, 2, 3, 4, 5), и вторая волна коррекционная, состоящая из трех волн АВС.

Три главных правила построения волн Эллиотта

Волны Эллиотта формируются по трем главным правилам:

• Коррекционная волна 2 не должна откатиться дальше, чем 100% волны 1
• Волна 3 не может быть самой короткой из трех импульсных волн
• Коррекционная волна 4 не может перекрывать волну 1

Если какое-то условие не соблюдается, то волны нужно считать с самого начала.

Практические советы по волнам Эллиотта

На практике встречаются разные формации волн Эллиотта. Многие аналитики тратят месяцы и годы на изучение волн. Разумеется, есть некоторые особенности в волновом анализе, которые помогут лучше прогнозировать движение цены в дальнейшем.

• Коррекционные волны 2 и 4 являются зеркальными: если волна 2 имела сильный наклон, то волна 4 будет иметь менее выраженную и резкую коррекцию. Равносильна и обратная ситуация,
• Если волна 3 является самой большой, то 5-ая волна будет, примерно, размером с первую волну
• После импульсного волнового паттерна (5 волн), коррекция АВС, скорей всего, закончится на уровне окончания 4-ой волны

Разберем все подробней.

После формирования волны 2 (коррекционной волны), мы можем предсказать то, какой будет волна 4. Если волна 2 была резкой (сильно направленной против тренда), то волна 4 будет зеркальной – откат будет умеренным и плавным. Если же волна 2 была плавной и откат был слабым, то стоит ждать от волны 4 резкого отката.

Если волна 3 – самая длинная волна, то волна 5 будет размером с первую волну. Обычно, если волна 3 в два или больше раз длиннее волны 1, то ее можно считать самой длинной волной в 5-тиволновом паттерне. Это позволяет нам определить примерную длину волны 5, которая начнет формироваться сразу после окончания волны 4.

Коррекция АВС, которая формируется после импульсного волнового паттерна, очень часто заканчивается на уровне коррекции 4. Т.е. вся коррекция приблизительно равна волне 5. Такое определение окончания коррекции возникло из-за вложенности одних категорий волн в другие. Весь импульсный волновой паттерн (5 волн) – это одна волна в старшей категории, это значит, что коррекция АВС - это – вторая волна в старшей категории.

Волны Эллиотта на практике

Теория – это замечательно, но как же использовать полученные знания на практике?! Как я уже говорил выше, волну 1 определять достаточно трудно – ждем ее завершения и смотрим на откат. Завершение первой волны нам необходимо, чтобы понять, а не боковое ли это движение и быть уверенным в том, что это начало тренда:

Первая волна у нас образовалась, начался откат. Нам необходимо найти точку входа вверх – определить начало формирования третьей волны. Самый логичный вариант – совместить уровни Фибоначчи с уровнями поддержки сопротивления или свечными паттернами Price Action:

Растягиваем уровни Фибоначчи и вспоминаем, что волна 2 не может быть больше волны 1, а так же не мешало бы вспомнить, что волна 2 очень часто заканчивается на уровнях от 0.382 до 0.5. Сейчас цена как раз на уровне 0.382, а точку входа нам укажет паттерн «Бычий CPR» - зеленая свеча, которая пробила минимум предыдущей свечи и закрылась гораздо выше цены открытия. Хорошая точка входа в восходящем тренде:

Третья волна не должна быть самой маленькой, но она уже больше первой волны, значит все нормально. Стоит посмотреть на коррекционную волну 2 – она у нас состояла из 4-х свечей, т.е. откат был резким. Стоит ожидать от волны 4 более плавного отката:

Коррекционная волна 4 действительно более плавная, но как определить окончание коррекции? Предлагаю вновь прибегнуть к паттернам Price Action, а именно к паттерну «1-2-3». Напомню, что данный паттерн прекрасно подходит для торговли по тренду:

Напомню: 1 точка паттерна – начало трендового импульса (окончание волны 2), вторая точка – вершина трендового импульса (окончание волны 3), третья точка – минимум волны 4. Через точку два проводим горизонтальный уровень и как только цена его пробивает – открываем сделку на повышение:

Как результат, цена начала формировать 5-ую волну Эллиотта:

Примерно так можно анализировать и прогнозировать движение цены по волнам Эллиотта. Сложного здесь ничего нет, если придерживаться правил и знать паттерны Price Action.

Коррекционные волны Эллиотта на практике

С импульсным волновым паттерном все понятно, но что делать с коррекционными волнами Эллиотта? Взглянем на следующую ситуацию:

Из практических советов мы знаем, что стоит ожидать отката примерно до окончания волны 4. На графике цена очень далеко от этого уровня. Смотрим на коррекционные волны АВС – они движутся в одном горизонтальном диапазоне – формируется боковое движение цены. Вопрос лишь в том, куда пойдет цена после боковика:

Разумно было бы войти на повышение от нижней границы канала – тренд был восходящий, так что высока вероятность того, что тренд продолжится:

Следующая свеча полностью подтверждает наши догадки – образовался бычий CPR, указывающий на рост цены. Так что, если долго сомневаться и не входить на повышение от нижней границы боковика, то после формирования бычьего CPR сомнений быть не должно – сделку на повышение можно открыть после формирования паттерна. Посмотрим, к чему это приведет:

А вот и продолжение тренда! Почему так? Все просто – весь импульсный волновой паттерн, состоящий из 5 волн, является одной волной в старшей категории, после нее последовал откат в виде коррекции АВС – это вторая волна, продолжение тренда – это третья волна в старшей категории. Проще говоря – тренд еще не закончился!

Волны Эллиотта и волновой анализ графиков: итоги

Волны Эллиотта - очередная тема «не для слабаков». Это действительно трудно даже для опытных трейдеров - в этом нет ничего постыдного.

Казалось бы, есть три важных правила формирования волн Эллиотта – придерживайся их и живи спокойно. Сам волновой анализ подразумевает под собой формирование 5-и импульсных волн (3 трендовых и 2 коррекционных), после которых формируется коррекционный паттерн из трех волн – вроде бы тоже не сложно. Как минимум, понять это можно.

В это же время, вся эта формация, состоящая из 8 волн (5 импульсных и 3 волны коррекции) может быть всего лишь двумя волнами старшей категории и только самым началом тренда. Ох, мать… Каждую импульсную волну можно разложить на 5 волн младшей категории, а каждую коррекционную волну – на 3 волны младшей категории. Не удивительно, что у трейдеров эти волны вызывают столько непонимания.

Это же реально трудно – чтобы понять, закончился ли тренд, нужно очень хорошо углубиться в мультифреймовый анализ, а это занимает очень много времени. Именно поэтому, волны Эллиотта занимают месяцы анализа у профессионалов, что говорить про рядовых трейдеров?! Чтобы вы понимали, в этой статье описан самый минимум (базовые знания) того, что вы обязаны знать о волновой теории Эллиотта, если захотите изучить ее глубже.

Стоит ли оно того? Решать уже вам. Лично мне пока хватает базовых знаний о теории Эллиотта. Этих знаний вполне хватает, чтобы понимать, как движется цена, как образуются тренды и откаты. Так же я понимаю, где точки начала и окончания волн. Для бинарных опционов большего и не нужно.

Но, уверен, среди вас есть те, для кого бинарные опционы – обычный трамплин перед рынком Forex. Если это так, то изучать волны Эллиотта очень рекомендуется. Вся торговля на Forex строится на том, смог ли трейдер найти свою «трендовую волну» волну или нет, а данная теория, как раз, учит определять действительно сильные движения цены и примерно представлять их продолжительность. В общем, лучшего и не придумаешь!