Как рассчитать время экспирации

Многие трейдеры (и я в свое время тоже) совершенно не понимают, как рассчитывать время экспирации в торговле и на что обращать свое внимание. В итоге торговля сводится к угадыванию, но никак не к систематическому подходу. В данной статье я постараюсь заполнить эту брешь в вашем информационном поле.

Для начала стоит упомянуть, что цена движется волнообразно – по уровням поддержки и сопротивления. И совершенно не важно, локальные это уровни, глобальный или вовсе динамические – главное, что это зоны, обозначающие наибольший интерес для трейдеров.

Стоит сразу сказать, что если в вашей стратегии уже прописано время экспирации, то этот метод вам не подойдет! Этот метод применим только к торговле по свечным моделям, моделям продолжения тренда и разворота, паттернам Price Action – к способам торговли, основанным на «голом» техническом анализе.

Сам расчет времени экспирации строится из расчета Боунсов (Bounce – подпрыгивать). В торговле этот термин обозначает время (количество свечей) за которое цена преодолела расстояние между двумя уровнями поддержки и сопротивления.

В качестве примера возьмем боковое движение – движение цены, ограниченное зоной сопротивления сверху и зоной поддержки снизу.

У нас есть некое количество свечей, за которое цена прошла от уровня сопротивления, до уровня поддержки. Соответственно нам нужно понять, как выставлять время экспирации.

Для это нужно знать следующие правила:

• Боунс – это количество свечей, за которое цена прошла от одного уровня, до другого.
• Время экспирации – это половина Боунса, но не меньше 3-х свечей!

Таким образом, после первого движения вниз (10 свечей), мы получаем время экспирации в 5 свечей на откат от зоны поддержки. Аналогично рассчитывается время экспирации и после движения цены вверх – полное движение 6 свечей (Боунс), время экпирации = половине Боунса, т.е. 3 свечи на отскок от зоны сопротивления.

Бывают случаи, когда цена долгое время движется в боковом канале или в тренде. В таких ситуациях можно более точно рассчитать время экспирации. Для этого необходимо рассчитать среднее значение Боунсов.

Например, взяв это же боковое движение, мы получим следующие Боунсы вверх:

Сумма этих Боунсов, деленная на их количество и будет средним значением. Соответственно, если разделить это среднее значение на 2, то получим более надежное время экспирации. В данном случае формула будет выглядеть следующим образом: (6+4+6+15)/4=8 (округлим в большую сторону), соответственно и время экспирации будет равно 4 свечам (8/2).

Аналогичным образом рассчитывается время экспирации на откат, после Боунсов вниз:

В данном случае средний Боунс будет равен 6, а время экспирации – 3 свечи.

Стоит понимать, что движение цены вниз занимает гораздо меньше времени, чем движение цены вверх.

Данный метод применим и к торговле по тренду, так что использовать его можно повсеместно.

Подробней вы можете посмотреть в этом видео: